Warner rejette l’offre de rachat de 108,4 milliards de dollars de Paramount Skydance
Le conseil d’administration préfère faire confiance à Netflix.
L’industrie du divertissement est en plein tumulte depuis que Warner Bros est en vente. L’affaire semblait conclue lorsque Netflix a annoncé le rachat du groupe pour 82,7 milliards de dollars dans un communiqué le 5 décembre dernier. « La transaction devrait être finalisée après la scission précédemment annoncée de la division Global Networks de WBD, Discovery Global, en une nouvelle société cotée en bourse, qui devrait désormais être achevée au troisième trimestre 2026 », annonçait Netflix.
Finalement, l’affaire a été relancée en raison d’une contre-offre de 108,4 milliards de dollars de Paramount Skydance. Une proposition que vient de rejeter Warner Bros.
Warner Bros Discovery rejette l’offre de 108,4 milliards de dollars de Paramount Skydance
Paramount Skydance n’avait pas tardé à surenchérir sur l’offre de Netflix avec une proposition de 108,4 milliards de dollars pour acquérir Warner Bros Discovery, sans scission avec un portefeuille de chaînes comprenant CNN et celles de Discovery.
« Les actionnaires de WBD méritent d’avoir la possibilité d’examiner notre offre supérieure, entièrement en espèces, pour leurs actions dans l’ensemble de la société. Notre offre publique, qui reprend les mêmes conditions que celles que nous avons proposées en privé au conseil d’administration de Warner Bros. Discovery, offre une valeur supérieure et une voie plus sûre et plus rapide vers la conclusion de la transaction. », assurait alors David Ellison, PDG de Paramount. Le fils de Larry Ellison promettait même de publier 30 films par an comme pour convaincre WBD de céder.
Cela n’aura pas suffi à faire plier Warner, qui a rejeté cette sixième offre de rachat Paramount Skydance. « En tant que conseil d’administration, nous avons procédé à un nouvel examen et avons déterminé que l’offre publique d’achat de PSKY reste inférieure à la fusion avec Netflix. Le conseil d’administration continue de recommander à l’unanimité la fusion avec Netflix et vous invite à rejeter l’offre de PSKY et à ne pas céder vos actions […]. Les conditions de la fusion avec Netflix sont supérieures. L’offre de PSKY offre une valeur insuffisante et impose de nombreux risques et coûts importants à WBD. », indique un communiqué sur le site officiel du géant du divertissement. Le conseil d’administration conseille donc aux actionnaires de rejeter cette contre-offre.
L’accord conclu avec Netflix pour 82,7 milliards de dollars tient donc toujours, au grand dam de Paramount Skydance. À ce stade, il paraît difficile de voir un autre acteur venir faire capoter la transaction entre les deux parties. Apple, pourtant candidat au rachat il y a quelques semaines, paraît hors course. Nous vous tiendrons informé si un autre grand nom de l’industrie tente d’empêcher Netflix de se procurer le catalogue de films et séries de Warner.
